金吾财讯 | 鸿腾精密(06088)盘后稳升，截至发稿，报7.34港元，涨12.58%，成交额6.54亿元。

中金公司研报指，看好AI需求快速提升，驱动公司收入结构持续优化、盈利能力持续提升：根据公司业绩会披露，2026年全年收入有望维持5-15%增长，同时受益于AI相关占比提升，产品结构持续优化，公司毛利有望维持同比快速增长（>15%），同时由于公司在AI服务器涵盖范围逐步提升，公司预计2027/2028年收入增速有望达20%~25%。看好公司通过技术创新、垂直整合和战略合作实现“3+3”战略转型，收入重心有望持续向AI数据产品拓展，推动公司收入增速及盈利能力持续稳健增长。与匹克球等新兴赛道，品牌竞争力与市场影响力持续提升。

该机构维持2026年盈利预测不变，预计2026年实现营业收入/归母净利润55.88/3.01亿美元，同时引入2027年盈利预测，预计2027年营业收入/归母净利润64.72/3.83亿美元，当前股价对应2026/2027年20.4倍/15.9倍P/E。该机构切换至2026年P/E估值，给予2026年22xP/E，上修目标价9.84%至7.03港元，对应2026/2027年22/17.1xP/E，较当前股价有7.82%的上行空间，维持跑赢行业评级。